目前看來，今年的鉛酸蓄電池整頓風暴很可能成為行業發展的分水嶺：在此之前，這一行業競爭無序、價格戰激烈、毛利率低下；在此之后，整個行業集中度提升、供不應求、毛利上揚。
國都證券研究員肖世俊表示，由于鉛酸蓄電池上市企業大多為細分行業龍頭，在行業環保整頓及準入標準提升后，龍頭企業有望從行業集中度提升帶來的市場新格局中受益。
中信證券的一份調研報告也顯示，經過此次鉛酸蓄電池行業整頓，電動自行車電池的供給缺口最大，約達40％，汽車啟動電池缺口也有20％，僅通訊電池缺口不大。而受供給短缺的影響，電動自行車電池終端價格由400元/組漲至700多元/組。汽車啟動電池的需求也自9月份開始進入高峰。報告稱，隨著未來準入條件進一步出臺，預計行業的供給缺口將維持到2012年中旬。2012年下半年，隨著部分龍頭企業新增產能的逐步投放，行業供需有望恢復平衡。
“目前汽車啟動電池需求旺季已經來臨，而產能約300萬只的上海江森自控今年9月份停產后給行業短期供給尤其是高端整車配套領域帶來沖擊。行業內主流國內廠商已開始規劃對整車配套電池進行提價，帶動業績彈性。”中信證券分析師唐川說。另一方面，他指出，電動自行車電池行業也拉開整合序幕。因相關企業在此次行業整頓中受到沖擊最大，小廠直接被關停，中型企業由于資金緊張問題也面臨經營困境，這給具有資金優勢的企業帶來并購整合機遇。在這一背景下，龍頭企業基本面將迎來拐點。
自從九部委聯合推出鉛酸蓄電池行業全國大整頓之后，國內的鉛酸蓄電池廠從原先的3000家減少到200多家，市場頓時供不應求。對于這一點，南都電源總裁陳博也有深刻的體會，“這次環保風暴來得比預想得早一點，但我們知道遲早會來。只是過去我們做得很認真，別的小企業可能根本不做。”陳博表示，包括環保部、清潔生產中心都到南都電源看過，認為該廠的環保不會有問題。但即便如此，在整頓風暴刮得最厲害的時候，公司二季度還是有兩個月沒法供貨，直到7月份才開始恢復生產。
也是由于這段產能空檔期，下半年以來電池缺口一度高達40%，價格也扶搖直上。“三季度以后，我們一直希望將未發貨訂單量減少，但實際情況是有發貨就有訂單進來，還是減少不了，可見鉛酸蓄電池行業的整體供給能力的確受到整治的影響。”陳博說，“從長期來看，電動自行車電池的供需存在一定矛盾，預計行業經營情況會比較好。”他預計，《鉛酸蓄電池準入條件》出臺后行業會掀起新一輪整治，行業集中度也會越來越高。
評論表單加載中...